Uma carteira é formada por dois títulos de renda fixa A e
B, ambos adquiridos na emissão pelo seu valor de face de
R$ 1.000,00. O título A, com vencimento em 4 anos, oferece
rendimentos de 10% ao ano, pagos anualmente, sendo amortizado
em parcelas iguais a cada ano. O título B, com vencimento em
2 anos, oferece o mesmo rendimento, embora com pagamentos
semestrais, sendo amortizado em parcela única no vencimento.
Assuma ainda que (1,10)-1
= 0,9; (1,10)-2
= 0,8;
(1,10)-3
= 0,8; (1,10)-3
= 0,7; (1,05)-1
= 1; (1,05)-2
= 0,9;
(1,05)-3
= 0,9 e (1,05)-4
= 0,8.
Com base nessas informações, julgue o item a seguir.
A duration de Macaulay da carteira é superior a 2,2 anos.