Trata-se de uma homenagem a Dr. Augusto Pestana, chefe da Comissão de Terras da Colônia Ijuí e responsável pela demarcação dessa região, cuja a medição foi iniciada a partir das terras de Serra Cadeado. A população referenciava Augusto Pestana como “santo”, por isso a homenagem prestada, que deu origem ao nome do município.