Conta a história que, certo dia, um refugiado da Guerra dos Farrapos, de passagem pela localidade, resolveu parar um pouco nas terras da região, onde havia um pequeno monte com belas pastagens, verdes e brilhantes, que reluziam ao Sol, destacando-se pelos belos animais que pastavam ao entardecer. Cansado de fugir, “retirou-se” definitivamente para morar nesse lugar. Em seu momento de felicidade, em seu rústico linguajar, chamava o local simplesmente de “Bom Retiro”.