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Ano: 2024Banca: FGVOrganização: CVMDisciplina: Economia e MercadoTemas: Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) | Finanças | Gestão Financeira
Com base nas conclusões obtidas no desenvolvimento da
moderna teoria das carteiras de Markowitz e das versões do
modelo de precificação de ativos de capital (CAPM), é correto
afirmar que:
Ano: 2011Banca: FCCOrganização: INFRAERODisciplina: Economia e MercadoTemas: Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) | Finanças
Considere:
I. A Duration é um indicador utilizado pelos analistas para medir a sensibilidade de títulos à variação da taxa de juros, sendo calculada com base no fluxo de caixa de cada título.
II. O Valor em Risco (VaR) mede a pior perda esperada para um título ou carteira de títulos, em condições normais de mercado, dado um intervalo de tempo específico, considerando um intervalo de confiança determinado.
III. A análise de sensibilidade de um projeto consiste em simulações com mudanças na taxa de juros, já que esta é a única variável que influencia o fluxo de caixa em diferentes cenários econômicos.
IV. A volatilidade da taxa de juros influi na medida da maturidade de uma carteira ou dos títulos que a compõe.
Está correto o que se afirma APENAS em
I. A Duration é um indicador utilizado pelos analistas para medir a sensibilidade de títulos à variação da taxa de juros, sendo calculada com base no fluxo de caixa de cada título.
II. O Valor em Risco (VaR) mede a pior perda esperada para um título ou carteira de títulos, em condições normais de mercado, dado um intervalo de tempo específico, considerando um intervalo de confiança determinado.
III. A análise de sensibilidade de um projeto consiste em simulações com mudanças na taxa de juros, já que esta é a única variável que influencia o fluxo de caixa em diferentes cenários econômicos.
IV. A volatilidade da taxa de juros influi na medida da maturidade de uma carteira ou dos títulos que a compõe.
Está correto o que se afirma APENAS em
Ano: 2021Banca: FUNDATECOrganização: Prefeitura de Porto Alegre - RSDisciplina: Economia e MercadoTemas: Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) | Finanças | Gestão Financeira
Associe as cinco expressões da Coluna 1, que se referem a termos relacionados à avaliação de projetos de investimentos, às descrições na Coluna 2.
Coluna 1
1. Valor presente líquido.
2. Taxa Interna de Retorno.
3. Coeficiente Benefício-Custo.
4. Taxa Mínima de Aceitação.
5. Período de Recuperação do Investimento.
Coluna 2
( ) A razão entre o valor presente dos benefícios e o valor presente dos custos de um projeto de investimento.
( ) A taxa de desconto que torna o valor presente do fluxo de líquido de caixa de um projeto de investimento igual a zero.
( ) O montante que se obtém descontando-se o fluxo líquido de caixa de um projeto de investimento pela Taxa Mínima de Aceitação.
( ) Tempo necessário para recuperar um investimento a uma determinada taxa de desconto.
A ordem correta de preenchimento dos parênteses, de cima para baixo, é:
Ano: 2024Banca: CESGRANRIOOrganização: Banco da AmazôniaDisciplina: Economia e MercadoTemas: Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) | Finanças
Um gerente de um banco está analisando uma ação de
uma empresa que tem um beta de 1,2.
Considerando-se que a taxa sem risco seja de 3% e que
a diferença entre o retorno esperado do mercado e a taxa
sem juros seja de 9%, o retorno esperado da ação, em
Corporate Finance, segundo o modelo de precificação de
ativos financeiros (Capital Asset Pricing Model), é de
Ano: 2013Banca: FGVOrganização: TJ-AMDisciplina: Economia e MercadoTemas: Sistema Financeiro Doméstico | Gestão Financeira | Finanças | Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM)
O método do Valor Presente Líquido (VPL) pode ser considerado o mais indicado na avaliação de investimentos por que:
I. depende apenas do custo de oportunidade.
II. o VPL de projetos alternativos podem ser comparados.
III. considera o investimento inicial em seu cálculo.
Em relação a tais características, assinale
I. depende apenas do custo de oportunidade.
II. o VPL de projetos alternativos podem ser comparados.
III. considera o investimento inicial em seu cálculo.
Em relação a tais características, assinale
Ano: 2014Banca: FDCOrganização: AGERIODisciplina: Economia e MercadoTemas: Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) | Finanças
Considerando o modelo CAPM, suponha que a taxa livre de risco seja de 6% ao ano. Dado que a ação da empresa A tem um Beta de 0,8 e o custo de capital do acionista é de 14% a.a., a ação da empresa B que apresenta um retorno esperado de 17% a.a. terá um Beta de:
Ano: 2015Banca: FGVOrganização: CODEMIGDisciplina: Economia e MercadoTemas: Finanças | Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM)
Os gestores financeiros de uma empresa de capital aberto nunca
estiveram satisfeitos com a estimativa de custo de capital de sua
empresa, usada para diversas tomadas de decisão. Resolveram,
portanto, reavaliar tal estimativa começando pelo custo de
capital próprio da empresa. Para tanto, decidiram utilizar o
modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model ou Modelo de
Precificação de Ativos de Capital), nunca antes usado na
empresa. A partir de dados históricos de retorno de suas ações e
de retorno da carteira de mercado, encontrou-se a medida de
risco sistemático do modelo, igual a 1,1. A expectativa para os
próximos anos é que o retorno da carteira de mercado fique em
19% a.a.; e o retorno do ativo livre de risco da economia fique em
13% a.a.. Dessa maneira, os gestores encontraram um custo de
capital próprio da empresa igual a:
Ano: 2013Banca: ESAFOrganização: MFDisciplina: Economia e MercadoTemas: Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) | Finanças | Gestão Financeira
De acordo com a versão simplificada do CAPM, aplicada a qualquer ativo, o beta de um ativo representa:
Ano: 2022Banca: CESPE / CEBRASPEOrganização: SECONT-ESDisciplina: Economia e MercadoTemas: Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) | Finanças | Gestão Financeira
Tendo em vista os principais modelos de análise de investimento
e os instrumentos utilizados pelos agentes de mercado, julgue o item seguinte.
No modelo CAPM, o prêmio de risco dos ativos individuais
é inversamente proporcional ao prêmio de risco da carteira
de mercado.
Ano: 2018Banca: IF-RSOrganização: IF-RSDisciplina: Economia e MercadoTemas: Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) | Taxa Interna de Retorno | Gestão Financeira
Com relação à estrutura de custos e alavancagem, analise cada uma das afirmações a seguir:
I. A análise do ponto de equilíbrio (breakeven analysis) é usada para determinar o nível de operações necessário para cobrir a totalidade dos custos e avaliar a lucratividade associada a diferentes níveis de vendas.
II. O ponto de equilíbrio operacional de uma empresa é sensível ao custo operacional fixo unitário, custo operacional variável total e preço unitário de venda.
III. A alavancagem operacional resulta da existência de custos operacionais fixos na estrutura de resultados da empresa.
IV. A alavancagem financeira decorre da existência de custos financeiros variáveis na estrutura de resultado da empresa.
V. A alavancagem total reflete o impacto combinado da alavancagem operacional e financeira por meio de uma relação aditiva.
Assinale a alternativa em que todas as afirmativas estão CORRETAS:
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