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Considere que um analista tenha as seguintes informações envolvendo risco e retorno de duas ações:
| Ação | Beta | Retorno esperado |
|---|---|---|
| Empresa Y | 1,4 | 25% |
| Empresa X | 0,7 | 14% |
Supondo-se que o modelo do CAPM seja válido, o valor percentual mais próximo do retorno esperado pelo mercado é de