Questões

Um fundo de investimentos possui uma carteira de R$100.000.000. O Valor em Risco (Value at Risk – VaR) dessa carteira, com 95% de confiança, para o período de 1 dia, é R$500.000.

Assinale a opção que apresenta uma interpretação correta desse VaR.

Os fundos de investimento são regidos por um regulamento que, além das regras básicas de funcionamento, apresenta outras informações relevantes, tais como: composição dos ativos, riscos envolvidos nas operações, taxa de administração cobrada dos investidores e estratégias de investimento a serem adotadas pelo gestor. As próprias classificações desses fundos são indicativas dos riscos a que eles estarão sujeitos. A partir dessas informações, julgue o item seguinte, acerca da relação entre o tipo de fundo de investimento apresentado e as estratégias e os riscos que podem estar sendo assumidos pelos gestores desses fundos.

Fundos que investem em instrumentos financeiros derivativos não destinados a hedge são classificados como fundos alavancados, já que estão sujeitos a perdas capazes de superar o valor do seu próprio patrimônio.

Acerca dos fundos de investimento, julgue o item.

Os benefícios de um fundo de investimento em Direitos Creditórios são: (i) para o cedente, diminuição dos riscos de crédito e “liberação de espaço no balanço”; (ii) para as empresas, mais liquidez no mercado de crédito; e (iii) para os investidores, uma alternativa que tende a oferecer uma rentabilidade maior do que a renda fixa tradicional.

Na avaliação de investimentos no mercado financeiro, é importante considerar como o investidor avalia o retorno e o risco envolvidos em cada investimento. Com relação à teoria de carteiras, julgue o item subsequente. 

Um agente cujas preferências por riqueza sejam dadas pela função utilidade u(w) = ln w, em que ln indica o logaritmo natural e w, o montante de riqueza possuído pelo agente, é avesso ao risco.